Michael Dell, Vorsitzender und Geschäftsführer von Dell, gab kürzlich den Mitarbeitern des „Wall Street Journal“ ein Interview, in dem er erklärte, seiner Meinung nach die Speicherkrise noch lange nicht vorbei sei und sich der Speichermangel im Laufe des nächsten Jahres, also 2027, noch weiter verschärfen werde.
Der Grund dafür ist der KI-Boom, d. h. die Tatsache, dass für den Bau von KI-Rechenzentren riesige Mengen an und DRAM -Chips benötigt werden, um die darin verbauten HBM-Speicherchip-Sandwiches herstellen zu können. Ein solcher HBM-Komplex besteht aus mehreren DRAM-Chips, typischerweise werden 8 oder 12 DRAM-Chips verbaut, und für den Betrieb eines einzelnen KI-Beschleunigers werden mehrere dieser HBM-Speicherchip-Sandwiches benötigt – die erforderliche Menge reicht je nach Modell von etwa einem halben Dutzend bis zu einem Dutzend.
Im Fall von Dell hat dies dazu geführt, dass das Unternehmen derzeit mit der Erfüllung von AI-Server-Bestellungen im Wert von rund 95 Milliarden Dollar im Rückstand ist – die Nachfrage ist also riesig, aber diese Bestellungen können nicht erfüllt werden, da nicht genügend AI-Beschleuniger zur Verfügung stehen. Eine derart lange „Warteliste“ hat sich in der Geschichte von Dell noch nie angesammelt, und auch jetzt wäre dies nicht der Fall, wenn genügend Speicher für die KI-Beschleuniger vorhanden wäre und diese in der vom Markt geforderten Menge hergestellt werden könnten. Zwar werden auf den KI-Beschleunigern HBM-Speicherchip-Sandwiches verbaut, für die sehr viele DRAM-Chips benötigt werden, darf man jedoch nicht vergessen, dass für die Server auch klassische DDR5-RDIMM-Speichermodule benötigt werden, von denen ebenfalls nicht genug hergestellt wird – ebenfalls aufgrund des Speicherchip-Mangels.
Die Situation wird sich in naher Zukunft nicht ändern, im Gegenteil: Im Laufe des Jahres 2027 wird sie sich sogar noch weiter verschlechtern, was zu einem noch größeren Mangel führen wird, der wiederum die Preise in die Höhe treiben könnte. Der Dell-Chef rechnet nicht damit, dass es vor 2029 oder 2030 zu einer nennenswerten Verbesserung auf dem Speichermarkt kommen wird, da die Inbetriebnahme neuer Produktionskapazitäten bei Speicherherstellern in der Regel drei bis vier Jahre dauert, sodass die ersten Ergebnisse der derzeit laufenden Arbeiten erst später zum Tragen kommen werden.
Interessanterweise sieht auch der Chef von Micron die Zukunft ähnlich, wenngleich seiner Meinung nach nicht nur 2027, sondern auch 2028 eine schwierige Situation auf den Markt zukommt. Auch der Chef von SK Hynix rechnet damit, dass es bis 2030 keine nennenswerten Fortschritte auf dem Speichermarkt geben wird, das heißt, die Verknappung könnte noch eine ganze Weile anhalten. Bei Dell versucht man, dieser Situation so zu begegnen, dass DRAM erst dann gekauft wird, wenn die Endmontage des Servers bevorsteht, und versuchen, langfristige Verträge mit den Lieferanten abzuschließen, um die Verfügbarkeit der Speicherchips berechenbarer zu machen. Der Geschäftsführer ging nicht darauf ein, wie sich die Speicherkrise auf Produkte für den Verbrauchermarkt auswirkt.
Aufgrund der durch den KI-Boom ausgelösten Speicherkrise kam es auch auf dem Verbrauchermarkt zu enormen Preisanstiegen: In den letzten 12 Monaten stiegen die Speicherpreise um fast 500 %, und angesichts der oben genannten Fakten scheint es, als könnte dieser Trend noch eine Weile anhalten. Sollte sich die Speicherkrise im Jahr 2027 tatsächlich verschärfen, wird sich dies negativ auf praktisch alle Segmente auswirken, in denen der Speicherpreis für die Preisgestaltung ausschlaggebend ist, d. h., es ist mit weiteren Preiserhöhungen zu rechnen. Gleichzeitig verteuern sich auch Rohstoffe, Energie, Logistik, Leiterplatten sowie einzelne Komponenten, und die Preiserhöhungen werden früher oder später langsam in die Produktpreise einfließen.
