Das KI-Fieber hat in vielen Bereichen zu einer Verknappung von Komponenten und Hardware geführt, was nicht nur für Geschäftskunden, sondern auch für den Durchschnittsnutzer zu schmerzhaften Preissteigerungen führt. Am stärksten betroffen ist der DRAM-Markt, aber auch NAND-Flash-Speicherchips verteuern sich seit geraumer Zeit massiv, und auch Prozessoren, Grafikkarten und Festplatten sind nicht ausgenommen. Auch der Krieg im Iran hat zu Engpässen bei bestimmten Rohstoffen und Waren geführt, was die Zukunft ungewiss macht und zu weiteren Preissteigerungen führt.
In diesem Umfeld versuchen die Hersteller, den Markt auszugleichen, damit eine Kapazitätserweiterung nicht zu Überkapazitäten führt. Dies ist im NAND-Flash- und HDD-Segment keine leichte Aufgabe, und der DRAM-Markt bildet hier keine Ausnahme: Auf eine Verknappung folgt in der Regel ein Überangebot, da die Hersteller die längerfristig benötigte Kapazität nicht angemessen vorhersagen können und unerwartete Markt- und andere Ereignisse die Nachfrage beeinflussen, was die Planung sehr schwierig macht. Daher schließen die großen NAND-Flash- und HDD-Hersteller in den Segmenten SSD und nun langfristige Liefervereinbarungen mit ihren Großkunden ab, um sowohl ihre größten Kunden effizient zu bedienen als auch die Nachfrage für mehrere Jahre im Voraus zu antizipieren und so die Notwendigkeit zu vermeiden, mit Kapitalinvestitionen in dem Geschäftssegment zu spekulieren.
Im NAND-Flash-Segment ist es heute nicht ungewöhnlich, dass große Partner ihre Aufträge fünf Jahre im Voraus erteilen, was eine gute Nachricht für die Hersteller ist, die je nach Vereinbarung mit einer festen Nachfrage oder sogar mit einem vorhersehbaren Nachfrageanstieg rechnen können, der mit der Inbetriebnahme neuer Produktionslinien und neuer Anlagen einhergeht. Die Vereinbarungen im Fall von SanDisk beruhen auf Verpflichtungen für eine bestimmte Laufzeit, die vierteljährlich zu erfüllen sind, wobei eine Kombination aus festen und variablen Preisen zum Einsatz kommt. Die Vereinbarungen sind auf die Bedürfnisse der Kunden zugeschnitten, was ihnen Vorteile bringt, da die Nachfrage längerfristig gesichert ist, was einen besser vorhersehbaren Absatz und eine besser vorhersehbare Kapazitätserweiterung ermöglicht.
Seagate und Western Digital verfolgen im Festplattensegment einen ähnlichen Ansatz, haben aber statt Fünfjahresverträgen etwas kürzere Langzeitverträge für die Lieferung von Exabyte-Speicherkapazität. Die Kapazitäten im Nearline-Segment sind bereits bis zum Ende des Kalenderjahres 2027 fast vollständig ausgebucht. Die Verantwortlichen von Seagate sind gerade dabei, die Spezifikationen und die Preisgestaltung für die On-Demand-Produkte festzulegen - letztere mit wertorientierter Preisgestaltung, was zu einer vorhersehbaren Planung für die Partner und zu vorhersehbaren Gewinnen für Seagate führen wird, außerdem können sie die Produktionskapazität entsprechend erhöhen, was dank der Verträge sicherlich gefragt sein wird. Ähnlich verfährt das Management von Western Digital, dessen langfristige Verträge bereits bis 2028 und 2029 reichen.
Die Transparenz der Nachfragetrends kommt allen Anbietern zugute, da sie so Überkapazitäten vermeiden können, während sich Partner die richtige Menge an Speicherkapazität sichern können, die für Cloud-Dienste, KI-Rechenzentren und andere Server benötigt wird. Die Erhöhung der Produktionskapazität erfordert in der Regel mehrere Jahre Arbeit, daher ist es besonders wichtig, die längerfristige Entwicklung der Nachfrage relativ genau abschätzen zu können. Im Geschäftssegment wird dies mehr oder weniger durch langfristige Vereinbarungen gelöst, aber im Verbrauchermarkt bleiben spekulative Prognosen, die nicht immer funktionieren.
Mit der Zeit wird sich zeigen, ob diese Strategie zu einer besser vorhersehbaren Situation führt und wie sich die Produktionskapazitäten für die anderen Segmente entwickeln werden.
