Nvidia-CEO Jensen Huang verriet kürzlich in einem Podcast einige interessante Informationen: Er behauptete, dass im Jahr 2025 nicht Apple, sondern Nvidia der größte Kunde von TSMC sein wird, was vor allem auf das KI-Fieber zurückzuführen ist, das auf dem Markt einen großen Bedarf an GPUs für KI-Beschleuniger geschaffen hat. Gleichzeitig stellt TSMC auch GPUs für die GeForce-Serie sowie GPUs für professionelle Videokarten her, was bedeutet, dass eine ganze Reihe von Nvidia-Produkten in der Fabrik des großen taiwanesischen Halbleiter-Auftragsherstellers gefertigt werden. Mit dem Erscheinen der N1x-Serie wird die Produktpalette weiter wachsen, und auch die Vera Rubin-Serie von KI-Beschleunigern wird in der zweiten Jahreshälfte auf den Markt kommen, so dass das Tempo keineswegs nachlässt, was sich positiv auf das Auftragsvolumen auswirken wird - sofern TSMC mit seinen Fertigungskapazitäten überzeugen kann.
Die oben genannten Entwicklungen könnten die Position von Nvidia gegenüber TSMC in Bezug auf Kapazitätsreservierungen, Preisverhandlungen und spezifische Bedürfnisse stärken. Bisher war Apple der Hauptkunde in diesen Bereichen, da Apple den größten Anteil am Umsatz von TSMC ausmachte, aber das KI-Fieber hat das Blatt gewendet und Nvidia könnte nun diese herausragende Position einnehmen. Nvidia ist derzeit das weltweit größte multinationale Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 4,36 Billionen US-Dollar, und dieser Wert steigt stetig, da der KI-Ballon immer weiter nach oben schießt.
Nvidias Leistung ist mit einem Wachstum von 62 % im dritten Quartal des Fiskaljahres 2026 im Vergleich zum Vorjahr auf Augenhöhe, allein in Bezug auf den Umsatz, dank der Tatsache, dass die Data Center-Sparte extrem starke Verkäufe verzeichnet, teilweise aufgrund der enormen Nachfrage nach der H200-Serie und neueren KI-Beschleunigern. Laut dem Nvidia-Manager hat Nvidia bereits im Jahr 2025 die Führung gegenüber Apple übernommen und ist damit zum größten Kunden von TSMC geworden, was sich in diesem Jahr wahrscheinlich fortsetzen wird, da der KI-Zug noch immer ungebremst zu sein scheint.
Interessanterweise machte Apple im Jahr 2024 mit seinen eigenen Aufträgen etwa 25 % des Gesamtumsatzes von TSMC aus, während Nvidia zu diesem Zeitpunkt nur einen Anteil von etwa 11 % hatte.
Apple genoss bisher eine privilegierte Stellung bei TSMC, da es der größte Kunde war und in vielerlei Hinsicht eine Sonderbehandlung erfuhr, aber da Nvidia Cupertino überholt hat, wird es wahrscheinlich die gleiche Sonderbehandlung wie Apple erfahren.
Bisherige Gerüchte deuten darauf hin, dass TSMC bereits versucht hat, Apple eine höhere Preiserhöhung aufzuzwingen, und dass Nvidia bei der Zuteilung von Fertigungskapazitäten wahrscheinlich eine höhere Priorität eingeräumt wird als bisher. Natürlich sind dies erst einmal nur Gerüchte und sollten als solche behandelt werden, auch wenn sie logisch erscheinen. In der Zwischenzeit ist Apple nicht untätig, die iPhone 17-Serie ist recht beliebt, und die iPhone 18-Serie wird wahrscheinlich ein großer Erfolg werden, was bedeutet, dass Apple in Zukunft massive Aufträge aus dem eigenen Unternehmen erhalten könnte - und natürlich wird die Produktion der SoC-Einheiten der M"-Serie fortgesetzt. Ob TSMC versuchen wird, die wachsende Nachfrage von Nvidia auf Kosten von Apple oder auf Kosten kleinerer Kunden zu befriedigen, bleibt abzuwarten, aber es wird keine leichte Aufgabe für das Management von TSMC sein, da das KI-Fieber noch einige Zeit anhalten könnte.
