Die Analysten von TrendForce haben ihre Prognose für das zweite Quartal des Jahres veröffentlicht, aus der hervorgeht, wie sich die Vertragspreise in bestimmten Segmenten des 3D-NAND-Flash-Marktes entwickeln werden.
Aufgrund früherer Überproduktionsperioden haben die NAND-Flash-Hersteller ihre Produktion gedrosselt oder umgeschichtet, was sich bereits bemerkbar macht. In der Zwischenzeit haben die von der zweiten Trump-Administration verhängten Strafzölle die Nachfrage der Verbraucherhersteller erhöht, was sich auf die NAND-Flash-Preise auswirkt. Parallel dazu ist der Prozess des Wiederaufbaus der Lagerbestände in den Sektoren PC-, Smartphone- und Datenzentren im Gange, was ebenfalls zu einem Anstieg der Nachfrage führt. Die NAND-Flash-Preise scheinen sich im Vergleich zum Vorquartal zu stabilisieren, und es wird erwartet, dass die Preise für Silizium-Wafer und Client-SSDs in diesem Quartal ebenfalls steigen werden, was bedeutet, dass auch die Produktpreise steigen dürften.
Auf dem Client-Markt SSD-k wird das Nachfragewachstum von den OEMs angetrieben, die ihre Produktion früher als erwartet hochfahren, was auf die Tatsache zurückzuführen ist, dass der offizielle Produktunterstützungszyklus von Windows 10 im Oktober endet, aber auch die Veröffentlichung der neuen Prozessorgeneration trägt dazu bei, die Nachfrage auf dem PC-Markt anzukurbeln, worauf reagiert werden muss. In der Zwischenzeit hat auch DeepSeek den Markt aufgewühlt, was die Nachfrage in diesem Segment antreibt, was wiederum die Nachfrage nach SSDs auf dem Client-Markt antreibt. Da die Produktionskürzungen und die Feinabstimmung der Produktion durch die Hersteller allmählich wieder ins Gleichgewicht kommen, könnten die Vertragspreise auf dem Client-Markt im zweiten Quartal um 3-8 % steigen und die Zeit der Überproduktion in diesem Segment beenden.
Im Geschäftssegment hat das Aufkommen von DeepSeek ebenfalls große Veränderungen mit sich gebracht, da es die Kosten für das Training großer Sprachmodelle gesenkt und die Nachfrage nach Hochleistungs-Datenspeichersystemen, insbesondere in China, erhöht hat. In Nordamerika ist die Situation etwas anders, da die Nachfrage von Serverherstellern geringer ist als erwartet, während die Betreiber von Rechenzentren, die Cloud-Dienste anbieten, ihre Bestellungen erhöhen, vor allem aufgrund der weit verbreiteten Auslieferung der Plattform, die auf Nvidias Blackwell-Beschleunigern basiert.
Interessanterweise haben einige Hersteller im ersten Quartal die Preise für PCI Express 4.0 SSDs gesenkt, manchmal um mehr als 20 %, um die Lagerbestände effektiv abzubauen. Die Hersteller haben ihre Kapazitäten feinabgestimmt, um die Preise zu stabilisieren, während gleichzeitig einige Kunden auf dem Servermarkt ihre Bestellungen vorgezogen haben. Insgesamt wird für das Segment der Business-SSDs ein leichter Anstieg der Bestellungen erwartet, die Preise dürften jedoch unverändert bleiben.
Die Preise für eMMC und UFS werden im zweiten Quartal ebenfalls stagnieren. Laut TrendForce wird erwartet, dass die Auslieferungen von Smart-TVs, Tablets und Chromebooks im zweiten Quartal des Jahres steigen werden. Gleichzeitig wird die Nachfrage nach Mittelklasse- und Low-End-Smartphones in den Schwellenländern sowie in China, wo Anreizprogramme im Gange sind, stabil bleiben. Es wird erwartet, dass die eMMC-Bestellungen insgesamt zunehmen werden. Auf der Produktionsseite gibt es eine Verbesserung gegenüber der vorherigen Situation.
Die Hersteller haben zuvor aufgrund von Überproduktion und dem daraus resultierenden Preisverfall Verluste erlitten, die sie dazu veranlassten, die Produktion zu drosseln und so das Marktgleichgewicht wiederherzustellen. Um die Rentabilität wiederherzustellen, haben sie die Preise für die Modulhersteller erhöht, die mit den niedrigen Preisen weniger konkurrieren können, so dass der Preisdruck auf den Schultern der ursprünglichen Hersteller geringer geworden ist. Infolgedessen werden die eMMC-Vertragspreise in diesem Quartal stagnieren.
Die Nachfrage nach UFS-Speicher wird in diesem Quartal stabil bleiben, angetrieben durch High-End-Smartphones und die steigende Nachfrage nach Speicherkapazität in der Automobilindustrie. Auf der Anbieterseite hat die Verfügbarkeit von UFS-Speicher aufgrund der Feinabstimmung der gesamten NAND-Flash-Produktionskapazität abgenommen, aber die Vertragspreise werden im zweiten Quartal voraussichtlich unverändert bleiben.
Auf dem Markt für NAND-Flash-Siliziumwafer haben die Preise im Wesentlichen die Talsohle erreicht, und die Aufstockung der Lagerbestände hat bereits begonnen. Sowohl die Modulhersteller als auch die OEMs erhöhen die Nachfrage, während das Wachstum bei SSD-Laufwerken für Unternehmen das Interesse an High-End-Wafer-Produkten anheizt. Aufgrund der geringeren Verfügbarkeit von Siliziumwafern aufgrund von Produktionskürzungen und der steigenden Nachfrage infolge neuer Preisstrategien für NAND-Flash-Produkte mit hoher Zellzahl werden die Preise für Vertragssiliziumwafer im zweiten Quartal voraussichtlich um 10-15 % steigen.
