Das KI-Fieber grassiert, und deshalb versuchen die Speicherhersteller, sich auf Produkte für Rechenzentren zu konzentrieren, seien es Serverspeicher, SSD-Laufwerke und SSD-Karten für Unternehmen oder sogar die wesentlichen Komponenten von KI-Beschleunigern, HBM-Speicherchip-Sandwiches.
Die Spitzenproduktion scheint nicht auszureichen, um die Nachfrage selbst im Business-Segment zu befriedigen, so dass es zu einer massiven Verknappung im Segment der Produkte für den Durchschnittsverbraucher gekommen ist, was zu einem dramatischen Preisanstieg geführt hat, insbesondere in den Segmenten DDR4 und DDR5 Speichermodule. Die TrendForce-Analysten haben für dieses Quartal recht massive Preiserhöhungen vorausgesagt, und es sieht nicht so aus, als würde sich die Situation später wesentlich verbessern.
Laut Chien Chen Pang von Phison in einer Erklärung gegenüber der taiwanesischen Era News könnten viele Unternehmen der Unterhaltungselektronik bis Ende 2026 das Handtuch werfen, d. h. aufgrund negativer Markteinflüsse einfach in Konkurs gehen. Dies könnte sogar auf Unternehmen zutreffen, die in einigen ihrer Produkte nur einen geringen Anteil an DRAM- und NAND-Flash-Komponenten verwenden, da die Kosten für die Komponenten erheblich gestiegen sind, was ein grundlegendes Problem darstellt, während sich ihre Verfügbarkeit ebenfalls erheblich verschlechtert hat.
Dies werden Unternehmen, die kostengünstige Produkte herstellen, sehr stark zu spüren bekommen, sei es bei Wi-Fi-Routern, Media-Playern, Set-Top-Box-Geräten, Smart-TVs oder anderen Produkten, bei denen ein kostengünstiges Design wichtig ist. Ein gutes Beispiel für den Preisanstieg ist, dass ein 8-GB-eMMC-Chip, der als eingebetteter Speicher an Bord von Smart-TVs fungieren kann, Anfang 2025 für 1,5 Dollar erhältlich war, jetzt aber fast 20 Dollar kostet. Dieser Preisanstieg ist besonders schmerzhaft für preisgünstige Unterhaltungselektronik und andere elektronische Geräte, z. B. unter 100 $ - er könnte ein ganzes Segment ruinieren, da die Reaktion auf eine massive Preiserhöhung ein Nachfragerückgang sein wird.
Natürlich ist die Preisgestaltung nur eines der Probleme, das andere besteht darin, dass es einfach nicht genügend Produktionskapazitäten gibt, was die Verfügbarkeit von Komponenten stark beeinträchtigt. Der Speichermarkt ist inzwischen ein stark herstellergesteuertes Segment, in dem die Produktionskapazitäten für mehrere Jahre im Voraus ausgebucht sind - es ist nicht ungewöhnlich, dass die Kapazitäten drei Jahre im Voraus gefüllt sind, was bedeutet, dass Chips, die jetzt bestellt werden, erst um 2029-2030 zur Auslieferung bereitstehen - sofern der Bestellpartner zu diesem Zeitpunkt noch existiert.
Die Speicherkrise scheint immer wahrscheinlicher ein längerfristiges Problem zu sein: Abhilfe könnte das Platzen der KI-Blase bringen oder wenn die Speicherhersteller beginnen, ihre Produktionskapazitäten zu erhöhen, was das Ergebnis eines mehrjährigen Prozesses sein könnte. Es ist davon auszugehen, dass der derzeitige Druck auf die Branche, der immer mehr Sektoren in eine besonders schwierige Lage bringt, zu geopolitischen Veränderungen führen wird: So könnte sich beispielsweise im Laufe der Zeit für chinesische DRAM- und NAND-Flash-Hersteller die Möglichkeit ergeben, in die internationalen Märkte einzutreten.
Die Lage ist alles andere als gut, und es gibt kaum Anzeichen für eine Verbesserung - der CEO von Phison sagt, dass dies noch in diesem Jahr zum Konkurs mehrerer Unternehmen führen könnte.
