China dürfte in diesem Jahr aus mehreren Gründen weniger für ausländische Chipherstellungsgeräte ausgeben. Einerseits zieht die inländische Produktion von Chipherstellern wieder an, andererseits hat das Land in letzter Zeit in Vorbereitung auf die bevorstehenden US-Ausfuhrbeschränkungen in erheblichem Umfang Chiphersteller eingekauft. Gründe dafür sind u. a. die Tatsache, dass sich im Inland eine Überproduktion abzuzeichnen beginnt und dass viele Chiphersteller aufgrund der Sanktionen nun zumindest direkt nicht mehr zugänglich sind. China wird der weltweit größte Markt in diesem Bereich bleiben, aber seine Ausgaben werden nach Angaben von TechInsights sinken.
Die Analysen zeigen, dass im Jahr 2024 41 Mrd. USD für Chipherstellungsanlagen ausgegeben werden, während für 2025 ein Rückgang um 6 % auf 38 Mrd. USD erwartet wird. Der Rückgang um 3 Mrd. $ ist sicherlich signifikant, aber im Großen und Ganzen handelt es sich um das mit Abstand größte Budget auf dem Markt. 2023 gaben die Chinesen 36,6 Mrd. $ für Geräte aus, während südkoreanische Unternehmen 16,94 Mrd. $ und taiwanesische Hersteller 19,62 Mrd. $ ausgaben. Die US-Chiphersteller liegen mit 12,05 Milliarden Dollar hinter den führenden Regionen zurück.
Chinas fortschreitende Entwicklung von Chipherstellungsanlagen verringert ebenfalls die Nachfrage nach westlichen Produkten, obwohl dies typischerweise für ausgereifte Knoten wie 28 nm, 45 nm, 90 nm und 130 nm gilt, die in bestimmten Bereichen noch effizient und kostengünstig eingesetzt werden können. SMIC ist vorsichtig angesichts der Tatsache, dass die chinesische Halbleiterindustrie das Volumen der Halbleiterfertigungsanlagen kontinuierlich erhöht, da sich mit der Zeit Überkapazitäten entwickeln könnten, was sich negativ auf die Rentabilität auswirken könnte, da die Nachfrage nach Konsumgütern immer noch schwach ist und die oben erwähnten ausgereiften Fertigungstechnologien vor allem in diesem Bereich eingesetzt werden könnten.
In jedem Fall ist darauf hinzuweisen, dass westliche Analysten nur die Handelsströme zwischen China und der westlichen Welt sehen, nicht aber die internen Ströme der verschiedenen Halbleiter-Zulieferer. Nachrichtenberichten zufolge haben die einheimischen Hersteller von Anlagen zur Herstellung von Siliziumwafern im Jahr 2024 einen Rekordmarktanteil erreicht, wobei sowohl AMEC als auch Naura, die in den Bereichen Ätzen und chemische Gasphasenabscheidung (CVD) tätig sind, gute Ergebnisse erzielten und Fertigungsanlagen von Weltklasse geschaffen haben, die Maschinen großer Unternehmen wie Lam Research, KLA und Applied Materials ersetzen könnten.
Insgesamt sieht die Situation positiv aus, aber es gibt einige Bereiche, in denen die chinesischen Hersteller noch weit hinter ihren westlichen Konkurrenten zurückliegen, nämlich bei der Lithografie, dem Verfahren zum Drucken auf Wafern. In diesem Bereich ist China immer noch sehr abhängig von westlichen Unternehmen wie ASML, Canon und Canon, da Shanghai Micro Electronics Equipement immer noch nur Geräte herstellen kann, die für 90 nm oder ältere Produktionstechnologien geeignet sind. Der andere wichtige Bereich ist die Prüfung und Montage, in dem chinesische Unternehmen nicht gut abschneiden: nur 17 % der Prüfgeräte und 10 % der Montagegeräte werden von chinesischen Unternehmen hergestellt.
Die Tatsache, dass China seine Aufträge in diesem Jahr zurückfährt, ändert nichts an seiner Marktposition, denn China ist nach wie vor der weltweit größte Zielmarkt für Halbleiterfertigungsanlagen. China baut mit Hochdruck Fabriken mit den oben genannten ausgereiften Fertigungstechnologien, und wenn diese mit Fertigungsanlagen ausgestattet und in Massenproduktion hergestellt werden, könnte China die Märkte mit riesigen Mengen billiger Chips überschwemmen. Natürlich sprechen wir hier nur von einfacheren Chips, die sich gut für ausgereifte Fertigungstechnologien eignen, wie z. B. Display-Drive-Controller (DDICs) und Power-Management-PMICs. Günstige chinesische Chips werden den Herstellern in anderen Regionen große Kopfschmerzen bereiten, aber das ist eine andere Geschichte.
