Nvidia gab kürzlich bekannt, dass die jüngsten US-Ausfuhrbeschränkungen, die nun eine Ausfuhrgenehmigung für die Lieferung von H20-Beschleunigern nach China und in andere Regionen erfordern, 5,5 Milliarden Dollar kosten werden. Damals wurde erwartet, dass sich die Beschränkungen negativ auf das Geschäft von AMD auswirken würden, und seither sind offizielle Informationen zu dieser Angelegenheit eingegangen.

Die Finanzabteilung von AMD hat errechnet, dass die neuen Exportbeschränkungen das Unternehmen rund 800 Millionen Dollar kosten werden, die sich aus Lagerbeständen, Kaufverpflichtungen und verschiedenen anderen Kosten ergeben werden. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um den Verlust, den das Unternehmen erleiden wird, wenn es die erforderliche Ausfuhrgenehmigung nicht erhält, was leider eine sehr reale Gefahr darstellt.

Die zweite Entscheidung der Trump-Administration hat den Umfang der Beschleuniger für den KI- und HPC-Markt, die nach China, Macau oder sogar Hongkong exportiert werden können, weiter eingeschränkt. Die Geschäftsführung von AMD hat diese Entscheidung zur Kenntnis genommen und begonnen, die Lizenzanforderungen für den Export in D5-Länder zu prüfen.

Die jüngste Entscheidung bedeutet, dass die Beschleuniger der MI308-Serie nicht mehr in die oben genannten Regionen geliefert werden können, und AMD versucht, eine Exportlizenz für sie zu erhalten, um die bestellten Produkte auszuliefern, aber es gibt keine Garantie dafür, dass die Exportlizenz erhalten wird, und es ist nicht sicher, dass die gesamte Menge der zu liefernden Produkte von der individuellen Exportlizenz abgedeckt wird. Es ist wahrscheinlich, dass Nvidia einen ähnlichen Schritt unternehmen wird, aber es ist fraglich, ob das Unternehmen letztendlich die Ausfuhrgenehmigung erhalten wird. Außerdem steht hier mehr auf dem Spiel, da Waren im Wert von 5,5 Mrd. USD statt 800 Mio. USD "in der Luft hängen".

Die neuen Ausfuhrbeschränkungen werden es chinesischen Unternehmen noch schwerer machen, Zugang zu Hochleistungs-KI- und HPC-Marktbeschleunigern zu erhalten, was ihre Fähigkeit, KI-Modelle zu trainieren, stark einschränken und damit das Entwicklungstempo verringern wird. Natürlich ist es nicht ausgeschlossen, dass sie weiterhin versuchen werden, die begehrten Lieferungen über Zwischenhändler zu erhalten, zum Beispiel über Malaysia, Vietnam oder sogar Singapur.

Die Regierungen von Singapur und Malaysia versuchen bereits, Maßnahmen zu ergreifen, um die Abwanderung von KI- und HPC-Beschleunigern nach China einzudämmen, aber es bleibt abzuwarten, wie wirksam diese Maßnahmen auf längere Sicht sein werden. Der Schwarzmarkt floriert neben der Grauzone, so dass chinesische Unternehmen, die an den gewünschten KI-Beschleunigern interessiert sind, diese nach Zahlung des richtigen Betrags wahrscheinlich auch bekommen. Die Behörden versuchen natürlich auch, gegen Schmuggler vorzugehen, und es gab bereits mehrere erfolgreiche Operationen, aber es ist sehr wahrscheinlich, dass Hardware und andere Produkte, die Ausfuhrbeschränkungen unterliegen, weiterhin unbemerkt nach China gelangen werden.