Die USA warten schon seit langem auf eine Rezession und darauf, dass der Aktienmarkt nach der großen Rallye der letzten Jahre korrigiert. Es könnte gut sein, dass dies gerade erst begonnen hat, auch wenn in den letzten Wochen ein Gefühl der zunehmenden Spannungen zu spüren war. In der Panik unter den Anlegern wird nun große Disziplin erforderlich sein, um zu verhindern, dass die Situation katastrophal wird.
Fast alle US-Aktienkurse sind am Montag gefallen, der schlimmste Handelstag, den die Anleger seit langem erlebt haben. Diesmal ist es nicht so, dass der Technologiesektor zu korrigieren begonnen hat, sondern es ist wirklich der gesamte US-Markt, der einen gewaltigen Absturz erlitten hat, bei dem viele Menschen viel Geld verloren haben. Elon Musk selbst hat durch den Absturz von Tesla mehrere Milliarden Dollar seines Vermögens verloren.
Seit Trump die Präsidentschaft übernommen hat, herrscht große Unsicherheit, und je weiter wir voranschreiten, desto düsterer wird das Bild, und es gibt keine Anzeichen für eine Beruhigung der Lage. Es sieht ganz danach aus, als ob die Vereinigten Staaten tatsächlich einen globalen Zollkrieg beginnen, aus dem sie wahrscheinlich am schlechtesten hervorgehen werden. Sogar Trump hat von der Möglichkeit gesprochen, dass die Maßnahmen eine kleine Rezession auslösen werden - nach der, so der Präsident, natürlich alles viel besser sein wird. Die Spannung wird jetzt noch dadurch verstärkt, dass in den USA in wenigen Tagen neue Inflationsdaten anstehen, und die Erwartungen sind nicht gut.
Die Marktkapitalisierung der US-Unternehmen ist an einem einzigen Tag um mehr als 1 Billion Dollar gefallen. Am 13. September 2022 fiel der Nasdaq um mehr als 4 %.
Die größten Verluste erlitten die Unternehmen des Technologiesektors, was natürlich nicht überrascht, da hier in letzter Zeit das meiste Geld geflossen ist. Es ist zu beobachten, dass sich die Vermögenswerte langsam vom Technologiesektor in defensivere Bereiche verlagern. Nvidia ist in Bezug auf die Marktkapitalisierung bereits hinter Microsoft zurückgefallen, aber eigentlich sind alle Unternehmen gefallen, nur das Ausmaß des Rückgangs ist unterschiedlich.
Hauptverlierer der Ereignisse vom Montag war Tesla, dessen Aktienkurs um mehr als 15 % sank. Dies ist darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen in den letzten Wochen von Elon Musk immer weiter abgewertet wurde, was durch die Besorgnis, die den gesamten Markt erfasst hat, noch verstärkt wurde. Interessanterweise ist Tesla in jeder einzelnen Woche gefallen, seit Musk ins Weiße Haus gegangen ist. Natürlich muss man auch sehen, dass es zunächst nach oben ging, weil Musk die Wahl mit der Unterstützung von Trump gewonnen hat. Was der Markt damals gegeben hat, nimmt er jetzt wieder weg.
Sie können auch sehen, dass dieser aktuelle Rückgang hauptsächlich auf Trump zurückzuführen ist, da der zweitgrößte Rückgang am Montag bei Palantir zu verzeichnen war, das von Peter Thiel gegründet wurde. Thiel ist ebenfalls ein großer Unterstützer von Trump, und wenn man eine Rangliste aufstellen könnte, würde er sogar Musk darin überholen, da er bereits 2016 voll hinter dem langjährigen neuen Präsidenten stand. Aber auch Morgan Stanley, Goldman Sachs, Walmart und American Express gehören zu den großen Verlierern, was zeigt, dass das Geld wirklich aus allem abfließt.
Der Kryptomarkt ist auch abgestürzt
Bitcoin und andere damit verbundene Vermögenswerte waren bereits Ende Februar stark gefallen, aber Donald Trump konnte dem Segment unter den Arm greifen und es blitzschnell wieder nach oben ziehen. Der neue US-Präsident kündigte an, dass die USA beträchtliche Reserven an verschiedenen Vermögenswerten aufbauen würden, um den Markt zu stützen, der sich auf einem Tiefpunkt befand. Zusätzlich zu Bitcoin beschloss er, Ethereum, XRP, Solana und Cardano zu kaufen.
Diese Aktion war eindeutig eine Botschaft an Kleinanleger, denn normalerweise wird eine solche wirtschaftliche Entscheidung in einem fallenden Markt nicht mit einem großen Publikum getroffen. Genau das hat den USA geholfen, dass der Wechselkurs gesunken ist, weil sie nun die benötigten Reserven zu einem besseren Preisniveau bekommen können. Auf die guten Nachrichten folgte dann eine Trendwende, und der Kryptomarkt begann wieder zu steigen, aber das hielt nicht lange an.
Der BTC war bereits über das Wochenende auf dem Weg nach draußen, und da gibt es am Wochenende kein Halten mehr. Von einem Stand von über 90 Tausend Dollar rutschte er schnell wieder unter 80 Tausend Dollar.
Die große Frage ist, was wir in den kommenden Tagen und Wochen sehen werden. Die Chancen stehen gut, dass es nach den großen Kurseinbrüchen wieder aufwärts geht und einige Leute versuchen werden, gute Positionen einzugehen, aber es ist keineswegs sicher, dass der Markt nicht weiter schrumpft.
Die Besorgnis über Trumps wirtschaftliche Maßnahmen wird nicht über Nacht verschwinden, es ist ja nicht so, dass einige Unternehmen ihre Quartalsergebnisse nicht wie erwartet vorlegen können. Natürlich müssen wir auch sehen, dass der Präsident bereit ist, seine Meinung schnell zu ändern. Es ist auch nicht ungewöhnlich, dass er seine ernsten Äußerungen über Nacht vergisst. Wir können also immer noch hoffen, dass die Zölle irgendwie gesenkt werden, und dann wird die Wahrscheinlichkeit einer Rezession geringer sein.
